FCA вводит новые правила по борьбе с гринвошем и раскрытию информации об устойчивом развитии для управляющих портфелями

Financial Conduct Authority (FCA), регулятор финансовых компаний и рынков в Великобритании, объявил о консультациях по новому предложению о расширении своих требований к раскрытию информации об устойчивом развитии (SDR) для портфельных менеджеров. Эта инициатива направлена ​​на то, чтобы помочь инвесторам оценить атрибуты устойчивости инвестиционных продуктов и снизить риск гринвошинга — практики предоставления вводящей в заблуждение информации об экологических преимуществах продукта или услуги.

Это предложение следует за введением FCA требований SDR для управляющих активами в ноябре 2023 года. Эти первоначальные требования включали правило против гринвошинга, чтобы гарантировать, что заявления об устойчивости продукта являются точными и проверяемыми.

Кроме того, правила устанавливают руководящие принципы для наименования и маркетинга фондов на основе их характеристик устойчивости и устанавливают новый режим маркировки для устойчивых инвестиционных продуктов. Распространяя эти правила на управляющих портфелями, FCA стремится дополнительно повысить прозрачность и доверие к заявлениям об устойчивости инвестиционных продуктов во всем финансовом секторе.

В то время как первоначальный SDR был разработан в первую очередь для розничных инвесторов, новое предложение расширит требования на фирмы, которые управляют группами инвестиций для потребителей. Это включает в себя услуги по управлению благосостоянием для частных лиц и модельные портфели для розничных инвесторов.

FCA отметила, что фирмы, предлагающие услуги по управлению портфелями профессиональным клиентам, не будут подпадать под требования по наименованию и маркетингу. Это расширение направлено на то, чтобы гарантировать, что розничные инвесторы получат ясную и точную информацию об атрибутах устойчивости их инвестиционных продуктов, что повысит их способность принимать обоснованные решения.

Целью данного постановления является предотвращение участия компаний в «зеленом пиаре» — мошеннической практике, при которой необоснованные или преувеличенные заявления об устойчивом развитии делаются с целью привлечения инвесторов.

Более того, SDR также ввел строгие правила наименования и маркетинга для инвестиционных продуктов. Согласно этим правилам, термины, связанные с устойчивостью, могут использоваться в названиях продуктов и маркетинговых материалах только при наличии специальной маркировки. В случаях, когда маркировка не используется, название продукта должно точно отображать его характеристики, не прибегая к таким терминам, как «устойчивый», «устойчивость» или «воздействие».

Эти меры имеют решающее значение для обеспечения предоставления инвесторам точной и надежной информации об аспектах устойчивости финансовых продуктов. Поощряя прозрачность и подотчетность, SDR стремится повысить доверие инвесторов и способствовать росту устойчивых инвестиционных практик на финансовом рынке Великобритании.

Режим маркировки ввел четыре отдельных маркировки: Sustainability Focus, Sustainability Improvers, Sustainability Impact и Sustainability Mixed Goals. Эти маркировки призваны помочь потребителям различать цели устойчивости и инвестиционные подходы различных продуктов. Каждая маркировка сопровождается определенными критериями, которые необходимо соблюдать для ее использования, обеспечивая ясность и прозрачность для инвесторов, ищущих варианты устойчивых инвестиций.

Согласно новому предложению, управляющие портфелями будут подчиняться новым правилам наименования и маркетинга, начиная с 2 декабря 2024 года, что соответствует срокам для управляющих активами. С этой даты управляющие портфелями также смогут начать использовать новые маркировки устойчивости.

Фирмы с активами под управлением (AUM), превышающими 50 миллиардов фунтов стерлингов, будут обязаны предоставлять раскрытия на уровне продукта в соответствии с SDR, начиная с декабря 2025 года. Те, у кого AUM превышает 5 миллиардов фунтов стерлингов, последуют этому примеру, начиная с декабря 2026 года. Этот поэтапный подход направлен на обеспечение плавного перехода и всестороннего соответствия в различных масштабах фирм по управлению портфелями.